Mevcut ortak pay satışı (Secondary), yeni sermaye girişi (Primary) veya karma işlemler için net borç köprüsü, çalışma sermayesi düzeltmeleri ve pay imtiyazlarını analiz edin.
Hisse devri ve sermaye artırımı hesaplamalarında net borç düzeltmeleri (Equity Bridge), çalışma sermayesi mutabakatları ve pay imtiyazları nihai devir bedelini belirler. Bu araç şeffaf ve metodolojik bir M&A işlem zemini sunar.
Bankacı | Tarımkon-Uluslararası Tarım ve Gıda Konfederasyonu Danışma Kurulu Üyesi
"Bu aracın (Hisse Devri ve Pay Bedeli Değerleme Raporu) hesaplama metodolojisi, finansal varsayımları, sonuç kontrolleri ve karar sınırları Barış Bağırlar tarafından incelenmiştir."
Doğrudan cevap
Hisse devrinde önce şirketin işletme değeri belirlenir; net borç, nakit ve gerekli bilanço düzeltmeleri sonrası özkaynak değerine ulaşılır. Devredilecek pay oranı bu özkaynak değeri üzerinden hesaplanır.
Kontrol hakkı, azınlık payı, likidite, ortaklık sözleşmesi ve işlem koşulları pay bedelini etkileyebileceği için yalnızca nominal pay oranı yeterli değildir.
Model işletme değerinden net borç ve bilanço düzeltmeleriyle özkaynak değerine geçer; devredilen pay oranını ve işlem bağlamını ayrı katmanlarda değerlendirir.
İlişkili karar alanları