METODOLOJİ VE MODEL SORUMLUSU
Barış Bağırlar — Bankacı | Tarımkon-Uluslararası Tarım ve Gıda Konfederasyonu Danışma Kurulu Üyesi
Kur Riski 🌐 · Karar Motoru · Deterministik Çekirdek
Döviz Pozisyonu & Doğal Hedge Motoru
Bilanço açığı ile gerçek ekonomik açık aynı şey değildir. İhracat-ithalat dengesi sonrası gerçek kur riskinizi ve kur şokunun FAVÖK ile nakit etkisini görün.
Demo senaryo aktif
Bilanço Pozisyonu (USD)
Ticari Akış (12 ay)
Kur
Karar
NET DÖVİZ FAZLASI (LONG)
Bilanço açığı -700.000 USD iken doğal hedge sonrası gerçek ekonomik pozisyon 400.000 USD. %20 kur şokunda ekonomik etki: ₺2,8M.
Önerilen Aksiyon
Fazla pozisyonda kur düşüşü riski taşıyorsunuz: döviz gelirlerinin maliyet bazını TL’ye sabitleyen dönüşüm takvimi kurun.
Bilanço Açığı
-700.000 USD
Alacak+kasa − borçlar
Ticari Akış Dengesi
1.100.000 USD
İhracat − ithalat (12 ay)
Gerçek Ekonomik Pozisyon
400.000 USD
Doğal hedge oranı ≈ %100
İZLEM%20 Kur Şoku Etkisi
₺2,8M
Kur 34.50 → 41.40
GÜÇLÜKur Şoku Stres Tablosu
| Senaryo | Kur | Bilanço Etkisi | Ekonomik Etki |
|---|---|---|---|
| Baz | 34.50 | — | — |
| +%20 | 41.40 | ₺-4,8M | ₺2,8M |
| −%20 | 27.60 | ₺4,8M | ₺-2,8M |
Risk Bayrakları (0)
Belirgin risk bayrağı tespit edilmedi.
Aksiyon Planı
- 1Döviz pozisyon tablosunu vade bazlı çıkarın: 0–3 ay, 3–12 ay, 12+ ay kırılımı olmadan hedge kararı vermeyin.
- 2FAVÖK etkisi ile nakit etkisini ayırın: değerleme farkı nakit çıkarmaz ama kredi covenant’larını bozabilir.
- 3Doğal hedge oranını çeyreklik ölçün; ihracat düşüşü anında hedge oranınız bozulur.
METODOLOJİ VE MODEL SORUMLUSU
Barış Bağırlar
Bankacı | Tarımkon-Uluslararası Tarım ve Gıda Konfederasyonu Danışma Kurulu Üyesi
17 yıllık banka kredi değerlendirme ve tahsis deneyimiTARIMKON — Danışma Kurulu Üyesi & Genel Başkan Danışmanı
"Bu aracın (Döviz Pozisyonu & Doğal Hedge Motoru) hesaplama metodolojisi, finansal varsayımları, sonuç kontrolleri ve karar sınırları Barış Bağırlar tarafından incelenmiştir."