Kimler için?
Stratejik veya finansal alıcı görüşmesi planlayan ortaklar ve danışmanları.
Firma Satışı Öncesi Değerleme
Şirket satışı düşünülüyorsa önce tahmini fiyat değil, alıcı karşısında savunulabilecek değer aralığı gerekir.
Şirket satışı düşünülüyorsa önce tahmini fiyat değil, alıcı karşısında savunulabilecek değer aralığı gerekir.
Hangi durumda kullanılır?
Teaser, LOI veya exclusivity dönemi öncesi; fiyat beklentisini içeride hizalamak için.
Hangi çıktı alınır?
EV ve özkaynak bantları, football field, senaryo analizi ve müzakere notlarına uygun PDF.
Metodoloji
DCF özkaynak değeri, EBITDA ve P/E çarpan kontrolleri ile defter değeri çapraz okunur. Hassasiyet matrisi WACC ve büyüme varsayımlarına göre savunulabilir aralık üretir; tek nokta tahmin sunulmaz.
Sık sorulan sorular
M&A danışmanlığı yerine geçer mi?
Hayır. Satış hazırlığında sayısal zemin sağlar; süreç ve alıcı tarafı ayrıdır.
Earn-out senaryosu eklenebilir mi?
Hassasiyet matrisi ile farklı büyüme varsayımları test edilir; sözleşme tasarımı ayrıdır.